Unilever voert vergevorderde gesprekken met de Amerikaanse branchegenoot McCormick over een transactie rond de voedingsmiddelendivisie. Het Britse concern achter merken als Knorr, Hellmann's en Calvé bevestigt de onderhandelingen na eerdere berichtgeving door The Wall Street Journal. Hoewel een overeenkomst mogelijk spoedig volgt, benadrukt Unilever dat een definitieve deal nog niet zeker is.
Constructie van 13,7 miljard euro
De twee ondernemingen werken aan een constructie waarbij aandelen en een contant geldbedrag zijn gemoeid. De totale waarde van de transactie wordt geschat op 15,7 miljard dollar, wat neerkomt op circa 13,7 miljard euro. In het voorgestelde scenario fuseert een aanzienlijk deel van de voedingsactiviteiten van Unilever met McCormick.
De transactie wordt vormgegeven als een zogeheten ‘Reverse Morris Trust’. Hierbij splitst Unilever de voedingsactiviteiten eerst af, waarna deze samengaan met de Amerikaanse partner. Het fusiebedrijf geeft vervolgens aandelen uit aan Unilever. Naar verwachting verkrijgen Unilever en de aandeelhouders hiermee 65 procent van de aandelen in het nieuwe combinatiebedrijf. Unilever wijst erop dat deze specifieke structuur aanzienlijke belastingvoordelen biedt voor de betrokken partijen.
Afscheid van de Nederlandse basis
Met het op afstand zetten van de voedingsmerken verliest Unilever steeds meer van zijn oorspronkelijke Nederlandse karakter. Hoewel het concern in 2020 al formeel koos voor een Britse vestigingsplaats, bleef het hoofdkantoor van de voedingsmiddelentak gevestigd in Rotterdam. Een definitieve fusie met het in de Verenigde Staten gevestigde McCormick zou betekenen dat ook dit onderdeel de Nederlandse basis verlaat.
Fernando Fernandez, de topman van Unilever, gaf eerder al aan dat de strategische focus verschuift. De algemeen directeur ziet meer groeipotentieel in categorieën zoals persoonlijke verzorging en schoonheidsproducten. Deze koers is al langer zichtbaar; eerder werden de margarinetak, diverse theemerken en recenter de ijsjesdivisie, De Vegetarische Slager en Conimex afgestoten of verzelfstandigd.
Profiel van de fusiepartners
McCormick is een grote speler op de markt voor specerijen, kruidenmengsels en sauzen, met merken als Cholula en Thai Kitchen. De onderneming boekt een jaaromzet van ongeveer 7 miljard dollar. De voedingsmiddelentak van Unilever is omvangrijker, met een jaaromzet die vorig jaar bijna 13 miljard euro bedroeg. Door de krachten te bundelen ontstaat een mondiale zwaargewicht in de voedingssector.
Reacties:
Om een reactie achter te laten is een account vereist.
Inloggen Abonneer nu